银行业迎来半年度考核的关键节点

经济参考报 2026-06-23 08:36:40

时值年中，银行业迎来半年度考核的关键节点。与往年“价格战”不同，今年的年中揽储市场呈现冰火两重天的分化格局：国有大行、股份制银行全面收紧大额存单额度，五年期产品基本停发，三年期额度紧张；区域性中小银行则趁势密集上新，部分产品年化利率突破2％。

国家金融监督管理总局数据显示，2026年一季度末商业银行净息差为1.40％，较去年四季度的1.42％进一步下探，降至历史新低。在息差持续收窄的压力下，各家银行围绕负债端的调整悄然提速，揽储策略的分化正是这一趋势的直观映射。

2026年以来，大额存单发行市场整体降温，发行量与发行利率同步下行。在供给端，各家商业银行主动压缩投放规模。早在2025年年末，国有大行就陆续下架五年期大额存单；进入2026年，三年期大额存单发行量明显减少，部分银行选择停售。以交通银行为例，目前在售的存单中仅剩一年期产品，利率1.4％，且设有地域和客群限制。股份制银行中，五年期大额存单虽偶有露面，但购买门槛不低——中信银行近期推出的五年期产品年化利率1.75％，需提前预约；浦发银行则明确表示暂无五年期大额存单。本地城商行同样收紧供给，郑州银行、中原银行等均表示暂无大额存单或五年期产品。

新发遇冷的同时，大额存单转让市场却热度不减，高息存量大额存单备受追捧。年化利率2％以上的存量大额存单已较为稀缺，挂单后往往瞬间售罄；年化利率超3％的大额存单一单难求，多家民营银行转让专区长期处于全面售罄状态。新发与存量之间的两极分化，折射出利率下行周期中投资者锁定高收益的急切心态与银行主动压降负债成本的经营考量之间的深层矛盾。

与大型银行收缩供给形成反差的是，区域性中小银行正密集发行大额存单。6月以来，包括修文农商银行、华商银行、普陀农商银行、浙商银行郑州分行等在内的十余家中小银行扎堆发行了期限1年至3年的大额存单。其中，修文农商银行面向个人投资者的三年期大额存单年化利率达2.15％，起存门槛20万元；华商银行5月下旬发行的二年期个人大额存单利率为2.0％，较同期限存款挂牌利率上浮20个基点；西安银行发行的三年期、五年期大额存单利率分别为1.80％、1.85％。

本轮大额存单上新以中短期品类为主，两年期及以内产品成为各大银行的主推方向。发售规则上，中小银行普遍采取限时开放、总量管控的模式。修文农商银行本期单位大额存单1年期产品总配额仅2000万元，三年期产品总配额2700万元，额度相对紧张。

“又到了年中‘交卷’的时候了。”华南地区一家城商行贷款经理坦言，存款规模、存贷比等指标直接关系到监管评级和流动性安全。中小银行通过阶段性上调利率来“冲时点”，是最直接有效的揽储手段。不过，深圳市金融稳定发展研究院副院长董耀徽指出，年中、年末等节点的利率上浮具有周期性特征，“只要中小银行的负债结构劣势没有得到根本改善，这种‘节点式提价’就会年复一年地上演”。

责编：胡盼盼

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来源：经济参考报

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