湖南日报全媒体记者 黄炜信

2026年开年，分红险成为寿险市场无可争议的主角。作为寿险市场的“香饽饽”，它在寿险行业中处于什么位置？普通人到底该怎么购买、如何避坑？

长期保险非短期理财

在银行存款利率步入“1%时代”、理财收益持续承压的背景下，分红险凭借“保底+增值”双重优势，成为头部险企主推核心。

现实生活中，不少人对分红险存在认知误区，购买时通常被业务员描绘的“高收益、稳回报”打动，并且坚信十几年后能足额支撑孩子大学教育、自身养老开支等。

专业人士解读，分红险并非银行储蓄，收益分保证利益与浮动分红两部分。固定收益通常是保险公司承诺的收益，而浮动收益则是一种预期，并不能确保实现。退保能拿到的钱是现金价值，保单前期需扣除佣金、管理费、风险保费等，现金价值极低，长期持有才能逐步积累。

“‘咬牙买’分红险，预期和现实可能会存在落差。”家住开福区，购买了分红险的王女士很有感触：“我这个产品是为孩子未来老年生活准备的，哪怕十多年我也不会动这笔费用，是一项长期的投入。所以，购买分红险时不要高估自己的未来收入。”

省内资深保险从业者认为，分红险产品本身有其独特优势和定位，并不适合所有群体，部分相关纠纷源于销售误导与认知错位：业务员将演示收益当承诺，消费者把长期保险当短期理财，最终收益结果不及预期。

保障储蓄有先后

分红险到底是怎样的保险品种？

它是“保障底色+理财属性”的复合产品，区别于纯保障型健康险、意外险，也不同于灵活结算的万能险等，当然也跟银行存款、债券等纯固收产品不一样，而是家庭资产配置的“多面手”。

据记者了解，在成熟保险市场，分红险占比通常超过50％，是长期财富规划的重要工具。分红险的核心逻辑是让渡部分产品利益，以换取长期价值成长。当前，我国居民财富管理需求日益多元，正推动市场向更丰富、更契合需求的保险产品配置转变。

回溯国内行业变迁，分红险曾是市场主力：2005年保费占比高达60%，凭借“保障+储蓄+分红”的组合，成为家庭理财与长期规划的首选。近两年，为应对利差损风险，行业向“低保底+高浮动”转型，国寿、平安、太保等头部公司纷纷在分红险赛道推出匹配客户需求的产品。

“居民购买保险应该遵循‘先保障，后储蓄；先确定，后浮动’的原则”。”平安人寿湖南分公司保险康养顾问陈龙解析，居民首要应该把重疾、医疗、意外、定期寿险配齐，把人生的风险兜住；再预留一部分家庭应急金，才考虑分红险、年金险这类产品。

（平安人寿湖南分公司进行金融消费者权益保护宣传）

资深保险经纪普遍认为，分红险适合以下几类客户：基础保障已经做足；这笔钱至少10年、15年以上用不到；追求稳健，不追求高风险高收益；想给孩子存教育金、给自己存养老金。

行业数据以及业内共识，指向一个结论——咬牙缴费的钱，千万别买分红险。

“攻守兼备” 的长期配置（小标题）

分红险不是“人人适合”，普通人买之前，先对照自己的情况别盲目入手，避免踩坑。

避开销售误导、选对产品、匹配自身需求，陈龙总结了几大关键准则：选对品牌公司，优先考量公司资管实力与投资稳健度；核验真实收益水平，紧盯分红实现率而非演示表；算清资金安全底线，看清现金价值与回本周期；锚定产品正确定位，坚守长期投入而非短期理财；严守投保底层逻辑，坚持先保障后理财不动摇。

在具体产品选择上，包括平安人寿在内的几大头部寿险公司均有分红型终身寿险、分红型年金保险等类型产品，消费者需结合自身财务状况、保障情况等综合考量。

专家建议，消费者不要被话术诱惑，不透支资金，不颠倒保障与理财的顺序。

对行业而言，分红险的优势发挥，考验的是险企的投资能力、风控水平与长期经营定力。唯有坚守长期主义，才能让分红险的优势持续释放，实现行业、客户与市场的三方共赢。

作者：黄炜信

责编：彭可心

一审：彭可心

二审：孟姣燕

三审：李伟锋

来源：湖南日报·新湖南客户端