在银行存款利率普降的背景下，部分中小银行的存款利率调整策略出现分化。近日，多家中小银行宣布调整存款挂牌利率，整体来看，期限越长，下调幅度越大。不过，也有部分银行阶段性上调存款产品利率。

业内人士表示，在利率市场化改革背景下，银行根据自身经营情况，对存款利率进行灵活调整较为正常。展望后市，考虑到银行面临的净息差压力，存款利率仍有进一步调降空间。

多家银行下调存款利率

2月  21  日，桂林银行调整单位整存整取  5  年期存款产品执行利率，调整后的利率为  3.2%  ，调整前的利率为  3.35%  。

这已经是桂林银行今年以来第二次调整存款利率。  1月  20  日，桂林银行曾发布公告，自  1  月  21  日对个人整存整取、单位整存整取存款利率进行调整，涵盖  3  个月、  6  个月、  2  年、  3  年、  5  年等不同期限，较此前下调  20-55  个基点不等。

据中国证券报记者梳理，除了桂林银行之外，近日还有柳州银行、柳州农商行、广西鹿寨农商行、来宾农商银行、广西马山农商行、广西武宣农商行、南宁兴宁长江村镇银行、桂林国民村镇银行等多家银行均公告称将调整存款挂牌利率，包括活期存款、定期存款、大额存单、通知存款等多种存款产品，涉及多种期限。

对于调整存款挂牌利率的原因，有多家银行在公告中称，是根据业务发展的需要，进一步促进利率市场化。

整体来看，不同期限的存款调降幅度不一，存款期限越长，下调幅度越大。以柳州银行为例，该行  3个月、  6  个月的定期存款利率较此前下调  10  个基点；  3  年、  5  年的定期存款较此前分别下调  20  个、  60  个基点。柳州农商行此次主要调整了  2  年、  3  年、  5  年的定期存款利率，较此前下调  5-25  个基点不等。不过，下调后，不少中小银行的  3  年、  5  年定期存款利率仍在  3%  以上，高于国有大行。

调整节奏与力度不同

对于近期多家中小银行的存款利率下调，有业内人士认为，此次调整主要是对此前全国性银行下调存款利率的跟进。

招联首席研究员董希淼认为，在存款利率市场化改革背景下，银行可灵活调整存款利率，不同银行对业务发展定位、资产负债结构、市场营销策略等方面的不同，使得存款利率调整的节奏和力度可能存在差异。

中国证券报记者注意到，在银行存款利率普降的背景下，也有部分银行逆势上调存款利率。近日，包括新乡农商行、睢宁农商行、获嘉农商行等多家银行宣布上调存款利率。业内人士认为，上调存款利率是部分银行的阶段性行为，是银行在  “  开门红  ”  期间吸引客户的一种揽储手段。

信达证券非银金融行业首席分析师王舫朝表示，中小银行揽储能力和大行难以相提并论，而高利率有利于吸引储户存款；另外，近期利率上调多为  3个月、  6  个月的短期存款，长期存款利率仍然下调，银行主要是考虑到存款定期化的长期趋势，短期利率上调、中长期利率下调在一定程度上可以缓解存款定期化趋势。

利率下调是大势所趋

业内人士认为，存款利率下调是大势所趋，未来银行存款利率或仍有调降空间。

国家金融监督管理总局数据显示，  2023年三季度，商业银行净息差为  1.73%  ，环比减少  0.01  个百分点，同比减少  0.21  个百分点。

中国人民银行发布的  2023年四季度货币政策执行报告也提到，持续深化利率市场化改革，进一步完善贷款市场报价利率形成机制，发挥存款利率市场化调整机制作用，促进社会综合融资成本稳中有降。

2月  20  日，人民银行公布新一期  LPR  ，  1  年期  LPR  维持在  3.45%  不变，  5  年期以上  LPR  下调  25  个基点至  3.95%  。董希淼预计，下一阶段，人民银行将继续降低政策利率，引导银行降低存款利率，推动  LPR  有序下行，进一步降低实体经济融资成本。

责编：张琪汶

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来源：中国证券报