如何筛选出市场中真正有用的技术信号

新湖南客户端 2020-10-13 17:19:28

民众证券投资咨询有限公司：罗珊登记编号：A0770620080004

在利用不同的技术指标对证券市场进行分析时,有时也会产生相互矛盾结果。某些技术指标发出卖出信号，但另一些技术指标却发出买入信号；上昇的技术形态但股价却下跌，而下降的技术形态但股价却上昇。

如何才能剔除虚假信号，把握住真正的变化趋势就是组合技术分析和相互验证原则。

由于指标技术分析与形态技术分析都只是从单一方面对证券市场的状态进行分析，要想全面正确的分析证券市场就必须全方位研究证券市场。

因此要将各种技术指标和技术形态组合在一起，利用相互验证的原理，才能对证券市场进行立体全方位分析。

最基本的组合技术分析可以分成三类 ：

1．不同时域技术指标的组合。

2．不同类型技术指标间的组合。

3．指标分析与形态分析的组合。

A、 不同时域技术指标的组合

所有的技术指标均要考虑时间因素，根据选取时间间隔的长短，技术指标分成短期技术指标、中期技术指标、长期技术指标三种。

短期技术指标反应最为灵敏，但最容易发出虚假信号，长期技术指标反应最为迟钝，但发出的信号也最为准确。短期技术指标、中期技术指标、长期技术指标三者相结合，大势看长期技术指标，操作看中、短期技术指标。

B、 不同类型技术指标间的组合

技术分析指标一般分为四大类：趋势类、能量类、摆动类和其他类。

从重要性来看趋势类指标最重要，能量类指标次之，摆动类指标居第三。

可以从每类技术指标中各选出一个（或多个）技术指标，将这多个技术指标综合进行分析。根据相互验证原理，在它们同时出现买入（或卖出）信号比仅某一类技术指标出现买入（或卖出）信号时的准确性要高得多。

C、 指标分析与形态分析的组合

由于指标技术分析与形态技术分析都只是从单一方面对证券市场的状态进行分析，因此要将技术指标和技术形态组合在一起，利用相互验证、相互背离的原则把数量（指标分析）与图形（形态分析）结合一起，综合进行分析。

最重要也最常使用的指标分析与形态分析的组合分析方法就是相互背离，所谓背离就是技术指标和股价趋势的不一致。背离分成顶背离和底背离两种，出现背离现象时，一般是转势信号，而且准确性高。

相互验证和相互背离原则

所谓相互验证，是指把所有技术信号（形态分析信号和技术指标信号）都进行对照，保证其中大部分技术信号相互吻合，指示的方向共同。

在形态分析中，相互验证，意味着应当对同一市场的各种图表形态进行分析比较。在某一种图表上的看涨或看跌的形态，应该在其馀图表上得到验证，以确保它们的相互一致。

相互验证原则还要考察分析的结果是否与市场的大方向一致。如果市场总体上处于下降趋势中，那么，对任何个别市场的看涨分析，都需要把它的权重降低。因此，必须明确市场的总体环境到底是牛市、还是熊市。

相互验证原则还要求在更长的周期图表上（例如周线图和月线图）得到验证。然后，把所有技术指标，例如移动平均线、摆动指数、趋势线、成交量等，也与分析的结果进行验证，以保证结果的一致性。总之，分析者关于市场的分析结论所拥有的技术证据越多，则越具信心，正确决策的把握就越大。

相互背离原则与相互验证原则相反，相互背离原则是指在同一市场的不同图表或技术分析指标之间，其分析结果不能相互吻合的情形。相互背离原则在市场分析中极有价值，是趋势即将反转的较好的先期警讯之一。

相互验证和相互背离原则具有极为重要的实际意义。

责编：杨柳彬

来源：新湖南客户端

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