让“知识”成为硬通货，张家界以制度创新破解科技企业融资难的启示

文/屈泽清

科技型中小企业融资难，是一个喊了多年的老问题。难在哪里？难在“轻资产”与“重抵押”之间的结构性错配——企业最值钱的是专利、研发投入和人才，银行最看重的却是厂房、土地和设备。这道坎，多少有技术、有订单、有前景的企业跨不过去，最终倒在“最后一公里”的资金链上。

张家界给出的答案，是把“知识价值”变成可量化、可授信、可放贷的“硬通货”。2022年以来，567家（次）科技型企业凭此累计备案信用贷款11.39亿元；一家扩产缺钱的茶企，凭研发投入和专利两周拿到300万元。数字不算惊天动地，但路径值得细读。

其一，破题的关键不在“号召”，而在“兜底”。银行不敢贷，根子在于风险无人分担。张家界以财政资金设立风险补偿池，构建政银风险共担机制，联合人民银行等4部门出台实施方案，把“愿贷、敢贷、能贷、会贷”从口号变成制度安排。今年风险补偿资金池增至3000万元、可支撑备案规模6亿元，合作银行增至7家、引入2家担保机构，单户上限提至3000万元、期限延至3年。财政资金在这里扮演的不是“补贴者”，而是“增信者”——用有限的政府资金撬动数倍的银行信贷，杠杆效应远胜于直接给企业发钱。

其二，好政策不能躺在文件里，要送到车间案头。知识价值评分再科学，企业不知道、不会用，等于零。张家界市科技局以“党员先锋 科技尖兵”品牌引领，党员先锋队分片包干、逐企走访，“送政策到车间、送评分到案头”。诺康茶业那笔300万元贷款，是上门测算、当场对接的结果。这种“人找企业”而非“企业找人”的服务姿态，恰恰是许多地方政策落地时最稀缺的一环。线上精准推送、线下包干走访，线上线下两张网织密了，政策“知晓率”才能转化为“获贷率”。

其三，改革的成色，最终要看企业的获得感。报道里有一句话很实在：“一笔笔贷款，正变成一条条中试线、一台台新设备。”这句话点出了科技金融的本质——钱不是目的，钱流向研发、流向中试、流向产能，才是目的。11.39亿元备案贷款背后，是567家（次）企业没有因为缺钱而中断创新。对于一个欠发达地区的市州而言，这比引进几个大项目更能培育内生的创新生态。

当然，改革走到这一步，也该看到下一步的空间。风险补偿池规模有限，3000万元支撑6亿元备案规模，放大倍数已不低，但随着企业需求增长，财政资金的“天花板”会逐渐显现；知识价值评分体系的科学性、各家银行的认可度、贷后企业的成长性跟踪，也都需要持续打磨。更重要的是，信用贷款的“信用”二字，最终要靠企业自身的经营质量来支撑——政府兜底是“扶上马”，企业跑起来才是“送一程”。

张家界的探索，给同类地区一个朴素而有力的启示：破解科技企业融资难，不缺理念，缺的是把理念拆解成风险补偿、评分模型、银企对接、上门服务这一整套可操作的动作。知识价值要成为“最硬的抵押物”，靠的不是一句口号，而是财政敢担风险、银行敢放贷款、干部敢跑企业。当制度设计让“知识”真正可度量、可信任、可变现，“轻资产”企业才能轻装快跑，创新之火才不会因为缺一把柴而熄灭。

作者：屈泽清

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来源：湖南日报·新湖南客户端

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