年化131.4%的“猫贷”流行：当高利贷学会卖萌，年轻人无处可逃

广州一名大三学生0元抱走一只小猫，却签下24期、总额9552元的分期协议，逾期日息0.36%，年化高达131.4%。协议里还写着一句刺眼的话，宠物死亡，付款义务继续。年轻人把这叫“猫死贷不消”。

“猫贷”通常有四道工序：一是用“0元领养”引流，话术都是“猫不卖，只送，为的是给毛孩子一个温暖的家”。二是“月付证明诚意”，在指定的小程序里，每月充值三五百到七百元，连充24个月，用来“购买猫粮猫砂”。三是“闭环”。充进去的钱，只能买店里的东西；同款猫粮猫砂，价格比电商平台贵出约两成。四是想退出，赔高额“违约金”。

这到底是不是贷款？从法律名义看，它确实不是标准借贷，消费者没拿到现金，商家也不是出借人，猫是商品，不是本金。但从功能看，它完全具备贷款特征：先得物、后付钱、固定分期、逾期计罚、贷前审核。它缺的只是放贷资质和利率约束，以及金融监管的全部约束。中国政法大学副教授范世乾指出，这是“宠物买卖与消费信贷的复合型商业交易行为”，协议中的强制绑定长期固定消费、宠物死亡还要继续履约还款、远超合理标准的高额违约金、单方面限制解约权利，这属于典型的霸王条款，应当依法认定无效。

更关键的是利率。按司法解释，民间借贷利率的司法保护上限为一年期LPR的四倍。2026年一年期LPR为3.0%，上限也就是12%。而131.4%的逾期罚息是上限的十倍以上，这属于货真价实的“高利贷”，超出部分法律不会支持。

所以它必须穿"0元领养"的外衣。不然一旦承认是贷款，利率超标、向学生放贷、锁死退出通道怎么解释？每一个问题都是死穴。说白了，当高利贷学会卖萌，监管面对的就是一个披着宠物外衣的金融产品。看不清这层皮，治理就无从下手。

那问题来了：年轻人不傻，为什么还往坑里跳？

答案藏在几组数据里。首先是情感缺口。《2026宠物行业趋势报告》显示，82%的消费者愿意为宠物的“情感价值”买单，在历年白皮书的调研里，八成以上宠物主把宠物当家人，“给毛孩子一个家”的话术回应了孤独，填补了情感缺口。其次是购买力区间。《白皮书》历年的画像显示，宠物主月收入集中在4000到9999元，“猫贷”月供三五百到七百，正好卡在“咬咬牙还得起”的刻度。再次是信任缺口。艾媒咨询的调查显示，近三成消费者愿意买宠物保险，但实际买的人只有1%到3%。保障长期缺位，"猫生病了怎么办"就成了最深的焦虑，于是"包粮包售后"听着就格外安心。最后是制度缺口。《白皮书》显示，买宠物的人最看重健康状况，其次是售后保障和卖家信誉。其实最想要的就是"放心"。但常规渠道长期给不了这份放心，信任越稀缺，"免费领养"听起来就越亲切。

猫贷的每一步，都踩在年轻人真实的缺口上。说白了，商家比监管者更早读懂了这代人的困境。

更深层的原因，是这代年轻人的生活被重塑了。清华大学2025年发布的《2024—2025年住房租赁行业发展报告》显示，近2亿新市民和青年人靠租房居住，养狗需要宽敞房子，养猫只需要一个猫砂盆的角落。国家统计局的统计显示，2025年全国企业就业人员周平均工作48.6小时，超出每周44小时的法定上限，狗得天天遛，猫自己玩自己睡。中国睡眠研究会的白皮书显示，2025年国民平均入睡时间是凌晨12点10分。但狗每天凌晨就要喊你出门，但猫不仅不会，还可以陪你刷手机。不是年轻人主动选择了猫，是高成本的现实把他们推向了猫。

年轻人的亲密关系去哪了呢。先说婚姻，2025年全国结婚登记676.5万对，看似反弹，其实可能是婚姻登记"全国通办"带来的便利释放，但2026年前三季度，结婚登记数同比下降9.78%。再说生孩子，2025年，全国出生人口792万，自然增长率为-2.41‰，而宠物猫数量增长了1.9%。但中国不是特例，日本2022年宠物数量超过15岁以下儿童，韩国2023年宠物推车销量首次超过婴儿车。

“猫贷”就是太懂年轻人了，但它最毒的地方，不止是收割钱包。它偷走了“领养”“免费”“防止弃养”这些本来属于公益、善意和责任的词，整个社会的信任资本被毒化。从此以后，每一个真正的公益领养，都要先接受“是不是骗局”的盘问。

那到底怎么办呢？一是治标，取缔猫贷。监管得"穿透"猫贷的伪装，不看名义看实质，把它当消费信贷来管。霸王条款该认定无效就认定无效，充值闭环该取缔就取缔，向未成年人放贷式销售必须划红线。平台和商场也别只当收租的，该管的得管起来。二是治本，接住青年。这件事，国家其实已经在做了。住房有保租房，"不得违法延长工作时间"写进中央文件，婚姻登记全国通办、育儿补贴落地、免费学前教育起步、个税专项扣除覆盖照护和教育。方向很清楚，把压在年轻人身上的约束，一项一项拆掉。

最后我们希望，年轻人的孤独，不必再靠高利贷来换；亲密关系，也不用猫狗来替代。给改变一点时间，约束正在一道道拆掉，日子一定会越来越好。

文案：萧向光

拍摄：赵瞳铱 

出镜、剪辑：赵泽琴 

美编：蒋雨露（通讯员）

责编：赵泽琴

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来源：湖南日报·新湖南客户端